Formação executiva em turnaround management

Por meio de um processo supervisionado pela Coordenação Acadêmica da FGV, o/a portador/a deste badge completou os objetivos educacionais do curso e possui conhecimento sobre o curso Formação executiva em turnaround management.

Disciplina 1 – Visão sistêmica da reestruturação de empresas

Módulo 1: Introdução ao mercado de distress no Brasil

• Como caracterizar uma empresa em crise financeira
• Principais agentes em uma situação de distress empresarial
• Tamanho do mercado de distress no Brasil
• Pilares de um turnaround de sucesso

Módulo 2: Onze erros fatais em uma reestruturação de empresas

• Insistência no sonho que não deu certo
• Confusão entre resultado contábil e resultado caixa
• Perda da visão macro
• Alocação de recursos sem priorização das operações da companhia
• Apego
• Tomada de decisão sem entendimento da realidade do negócio
• Hesitação na tomada de decisão
• Desconsideração dos profissionais da casa
• Ignorância da cultura
• Uso da mesma fórmula sem atenção às adaptações necessárias
• Interesses desalinhados

Módulo 3: Diagnóstico inicial – Diagnóstico financeiro

• Construindo um fluxo de caixa projetado
• Entendendo as alavancas de criação e preservação de caixa disponíveis
• Simulando cenários
• Criando um plano de ação para discussão com o board

Módulo 4: Diagnóstico inicial – Diagnóstico estratégico

• Entendo a empresa em distress do ponto de vista estratégico
• Avaliando as prioridades de preservação e crescimento e as oportunidades de enxugamento
• Criando um plano de ação para discussão com o board

Disciplina 2 – Reestruturação de dívidas

Módulo 1: Teoria dos jogos aplicada à reestruturação de empresas

• Introdução à teoria dos jogos
• Aplicação da teoria dos jogos no ambiente negocial e de reestruturação de empresas

Módulo 2: Negociação

• Teoria da negociação
• Aplicação negocial

Módulo 3: Negociação de dívida

• Projeção financeira e capacidade de pagamento
• Criando uma proposta para a reestruturação do passivo
• Avaliação das alavancas de criação de valor

Módulo 4: Introdução a recuperação judicial e ponderação sobre a sua viabilidade para a empresa

• Entendendo o que é uma recuperação judicial
• Treze ponderações sobre a viabilidade de se pedir uma recuperação judicial

Disciplina 3 – Reestruturação operacional

Módulo 1: Gestão de caixa em crise

• Projeção consistente
• Priorização de desembolsos
• Equipe sênior
• Reuniões periódicas
• Coordenação de profissional experiente em situações de distress
• Colocando a fábrica para funcionar – como gerir o capital de giro em situação de retomada de operação paralisada pela crise

Módulo 2: Maior aliado de uma reestruturação operacional em empresa industrial ou comercial – capital de giro

• Buscando liquidez no encurtamento de ciclo de caixa
• Avaliação de localização das operações e o seu impacto no capital de giro
• Reduzindo estoque e aumentando a lucratividade

Módulo 3: Revisão estratégica

• Principais modelos de revisão estratégica da empresa
• Aplicabilidade rápida das principais ferramentas de revisão estratégica
• Tomando decisões que agreguem valor e viabilizem um turnaround

Módulo 4: Combatendo a entropia nas organizações

• Liderança
• Gestão de pessoas na crise
• Método Pecif

Disciplina 4 – Reestruturação societária

Módulo 1: Fundamentos de avaliação de empresas e de ativos

• Metodologias de avaliação de empresas
• Fluxo de caixa descontado
• Múltiplos de mercado
• Múltiplos de transação
• Valor patrimonial
• Valor das sinergias
• Benefícios fiscais
• Avaliação de dívidas

Módulo 2: Mercado de distressed M&A

• Investimento em dívida
• Investimento em equity

Módulo 3: Dez formas de realizar um M&A em situação de distress empresarial

• Spin-off e venda da “parte ruim”
• Spin-off e venda da “parte boa”
• Spin-off de diversas unidades de negócio via UPI
• M&A via criação de uma JV com investidor
• Management buy-out
• Venda da empresa para um/a único/a credor/a
• Venda da empresa mediante conversão de dívida em ações
• Venda com BPO ou leaseback
• Venda plain vanilla
• Comprar

Módulo 4: Como garantir um processo de M&A bem-sucedido

• Comunicação dos fundamentos de valor da empresa
• Expectativas de valores por parte dos/as decisores/as
• Confiança no ativo e nas pessoas envolvidas
• Desempenho do negócio sendo deteriorado ao longo da transação
• Experiência das partes envolvidas e eficiência do processo
• Orientação estratégica das partes da transação

O que é necessário para conquistar este badge