Formação Executiva em Estratégias Financeiras

Carga horária total: 64 horas

Por meio de um processo supervisionado pelo coordenador acadêmico da FGV, o portador desse badge alcançou os objetivos educacionais do curso ao desenvolver conhecimento acerca das modernas ferramentas de apoio às decisões financeiras, visando à maximização de riqueza para shareholders e stakeholders.

Valuation e Estratégias Financeiras
Módulo 1
Valuation
Abordagens para a avaliação
Conceitos, base filosófica e mitos sobre avaliação

Módulo 2
Modelo CAPM
Custo do capital próprio
Modelos de risco de inadimplência
Custo das dívidas
WACC – custo médio ponderado de capital
Fluxos e taxas reais e nominais

Módulo 3
Fluxo de caixa do acionista e da empresa
Projeção do fluxo de caixa

Módulo 4
Coerência entre os drivers na projeção
Roteiro para avaliação
Análise do ambiente de negócios
Elaboração de premissas

Governança Corporativa e Compliance
Módulo 1
Conflitos de interesse e o valor da empresa
Acionistas versus direção
Acionistas versus credores
Credores versus credores
Fluxo de caixa livre e conflitos de interesse

Módulo 2
Conselho de administração e conselho fiscal
Comitês de apoio
Diretoria executiva
Secretaria do CA

Módulo 3
Transparência
Equidade
Prestação de contas

Módulo 4
Equilíbrio de poder
Conflitos internos
Subordinação da diretoria executiva
Objetividade das decisões do CA
Situações de estresse: recuperação judicial
Estrutura de capital, conflitos de interesse e valor da empresa
Remuneração dos acionistas e conflitos de interesse
Remuneração incentivada e conflitos de interesse
Fluxo de caixa livre e valor da empresa

Fusões e Aquisições, e Processos de Due Dilligence
Módulo 1
Conceitos de fusões e aquisições (M&A)
Tipos de M&A
Visão histórica das operações de M&A
Ciclo de vida da indústria e M&A
Motivações para fazer um M&A
Evidências sobre operações e as causas do insucesso em processos de M&A

Módulo 2
Busca de oportunidades: elaboração de business plan
Procura pela empresa-alvo
Avaliação relativa (múltiplos)
Avaliação de sinergias e prêmio de controle

Módulo 3
Fundos de private equity, MBO e LBO
Estratégias de saída
Takeover e táticas anti-takeover

Módulo 4
Conceito e objetivo de due diligence
Diferença entre due diligence e auditoria
Áreas abordadas na due diligence
Estudo do caso Reestoque
Negociação em M&A
Etapas do processo negocial em M&A
Business game: negociação de um M&A

Corporate Funding e Fundos de Private Equity
Módulo 1
Principais decisões em finanças corporativas
Estrutura de capital
Opções de recursos de longo prazo para financiamento de empresas
Determinantes para escolha das fontes de financiamento

Módulo 2
Custo de capital próprio e o modelo CAPM
Global CAPM e parâmetros para determinação
Risco de crédito corporativo
Índices de endividamento
Dívida líquida/Ebitda
Modelos de risco de inadimplência
Custo de capital de terceiros

Módulo 3
Custo médio ponderado de capital
Alavancagem financeira
Estrutura ótima de capital
Fluxos e taxas reais e nominais

Módulo 4
Business angels
Venture capital
Private equity
IPO e underwritting
FIP
Retenção de lucros e política de dividendos
Dívida com bancos (curto prazo versus longo prazo)
Corporate bonds: debêntures e comercial papers
Leasing
Project finance
Parcerias público-privadas (PPP) versus project finance
Ciclo de vida e planejamento financeiro de longo prazo: fluxo de caixa versus custo de capital

O que é necessário para conquistar este badge

Terá direito ao certificado digital o aluno que participar das aulas ao vivo ou assistir às gravações das aulas na plataforma do eClass durante o período em que estas estiverem disponíveis.