Formação Executiva em Turnaround Management

Carga horária total: 64 horas.

Por meio de um processo supervisionado pelo coordenador acadêmico da FGV, o portador deste badge alcançou os objetivos educacionais do curso ao desenvolver conhecimentos acerca do mercado de reestruturação de empresas no Brasil e sobre enfrentar uma crise empresarial de forma prática e definitiva, abordando os aspectos financeiros, de negociação, de posicionamento estratégico da empresa, de venda de ativos e de melhorias operacionais visando à geração de caixa, de estruturação de equipe e de motivação, além dos aspectos jurídicos dentro e fora de uma recuperação judicial.

Visão Sistêmica da Reestruturação de Empresas
Módulo 1 – Introdução ao mercado de distress no Brasil
Caracterização de uma empresa em crise financeira
Principais agentes em uma situação de distress empresarial
Tamanho do mercado de distress no Brasil
Pilares de um turnaround de sucesso

Módulo 2 – 11 erros fatais em uma reestruturação de empresa
Insistência no sonho que não deu certo
Confusão entre resultado contábil e resultado de caixa
Perda da visão macro
Alocação de recursos sem priorizar as operações da companhia
Apego
Tomada de decisão sem entender a realidade do negócio
Hesitação na tomada de decisão
Desconsideração da opinião dos profissionais da casa
Ignorância em relação à cultura
Uso da mesma fórmula sem se atentar para as adaptações necessárias
Desalinhamento de interesses

Módulo 3 – Diagnóstico Inicial: diagnóstico financeiro
Construção de um fluxo de caixa projetado
Entendimento das alavancas de criação e preservação de caixa disponíveis
Simulação de cenários
Criação de um plano de ação para discussão com o board

Módulo 4 – Diagnóstico Inicial: diagnóstico estratégico
Entendimento da empresa em distress do ponto de vista estratégico
Avaliação das prioridades de preservação e crescimento e das oportunidades de enxugamento
Criação de um plano de ação para discussão com o board

Reestruturação de Dívidas
Módulo 1 – Teoria dos Jogos aplicada à reestruturação de empresas
Introdução à Teoria dos Jogos
Aplicação da Teoria dos Jogos no ambiente negocial e de reestruturação de empresas

Módulo 2 – Negociação
Teoria da Negociação
Aplicação negocial

Módulo 3 – Negociação de dívida
Projeção financeira e capacidade de pagamento
Criação de uma proposta para a reestruturação do passivo
Avaliação das alavancas de criação de valor

Módulo 4 – Introdução à recuperação judicial e ponderação sobre a sua viabilidade para a empresa
Compreensão do que é uma recuperação judicial
13 ponderações sobre a viabilidade de se pedir uma recuperação judicial

Reestruturação Operacional
Módulo 1 – Gestão de caixa em crise
Projeção consistente
Priorização de desembolsos
Equipe sênior
Reuniões periódicas
Coordenação de profissional experiente em situações de distress
Colocação da fábrica em funcionamento: gestão do capital de giro em situação de retomada de operação paralisada pela crise

Módulo 2 – Capital de giro: maior aliado de uma reestruturação operacional em empresa industrial ou comercial
Busca de liquidez no encurtamento de ciclo de caixa
Avaliação de localização das operações e o seu impacto no capital de giro
Redução de estoque e aumento da lucratividade

Módulo 3 – Revisão estratégica
Principais modelos de revisão estratégica da empresa
Aplicabilidade rápida das principais ferramentas de revisão estratégica
Tomada decisões que agreguem valor e viabilizem um turnaround

Módulo 4 – Combate à entropia nas organizações
Liderança
Gestão de pessoas na crise
Método Pecif

Reestruturação Societária
Módulo 1 – Fundamentos de avaliação de empresas e de ativos
Metodologias de avaliação de empresas
Fluxo de caixa descontado
Múltiplos de mercado
Múltiplos de transação
Valor patrimonial
Valor das sinergias
Benefícios fiscais
Avaliação de dívidas

Módulo 2 – O mercado de distressed M&A
Investimento em dívida
Investimento em equity

Módulo 3 – 10 formas de realizar um M&A em situação de distress empresarial
Spin-off e venda da parte ruim
Spin-off e venda da parte boa
Spin-off de diversas unidades de negócio via UPI
M&A via criação de uma JV com investidor
Management buy-out
Venda da empresa para um único credor
Venda da empresa mediante conversão de dívida em ações
Venda com BPO ou leaseback
Venda plain vanilla
Comprar

Módulo 4 – Como garantir um processo de M&A bem-sucedido
Comunicação dos fundamentos de valor da empresa
Expectativas de valores por parte dos decisores
Confiança no ativo e nas pessoas envolvidas
Desempenho do negócio sendo deteriorado ao longo da transação
Experiência das partes envolvidas e eficiência do processo
Orientação estratégica das partes da transação

O que é necessário para conquistar este badge

Concluir o curso de Curta e Média Live Formação Executiva em Turnaround Management e obter nota igual ou superior a 7,0 (sete) na avaliação do curso.